Naci贸 el 9 de enero de 1898 en El Tocuyo en el estado Lara de la uni贸n entre Rafael Garmendia Rodr铆guez y Celsa Murrieta. Fue uno de los alumnos fundadores del Colegio La Salle.
En 1909 publica un ensayo en el diario El Eco Industrial. En 1914, cursa estudios en el Instituto de Comercio de Caracas los cuales abandona poco tiempo despu茅s para trabajar como redactor en el Diario El Universal. Se relaciona con integrantes de la llamada generaci贸n del 28.
Como diplom谩tico, trabaj贸 en la Legaci贸n de Venezuela en Par铆s, luego fue c贸nsul general en G茅nova, en Copenhague y Noruega desde 1923 hasta 1940. Anterior a este viaje, escribi贸 La Tienda de Mu帽ecos (1927), siendo considerado el introductor del realismo fant谩stico en la ficci贸n hispanoamericana.
Desde los a帽os cincuenta, su obra comenz贸 a ser revalorizada. A trav茅s del cuento fant谩stico, el cual cultiv贸 en sus dos siguientes colecciones de relatos, La tuna de oro (1951) y La hoja que no hab铆a ca铆do en su oto帽o (1979), reaccion贸 contra la ficci贸n del modernismo y criollismo.
Realiz贸 estudios cr铆ticos y asedios a los temas de su escritura, los cuales fueron reunidos en los vol煤menes Opiniones para despu茅s de la muerte (1984) y La ventana encantada (1986).
En 1973 obtuvo el Premio Nacional de Literatura (Venezuela), en 1976 le es otorgado la medalla Honor al M茅rito. Julio Garmendia muere en Caracas el 8 de julio de 1977 a los 79 a帽os de edad.